Ustawa o OKI uchwalona przez Sejm. Podatek Belki obniżony od 2027 roku Nowe limity zwolnień z podatku Belki dla akcji, funduszy, lokat i obligacji. Wejście w życie 1 stycznia 2027. URL: https://sygnalbiznesu.pl/post/ustawa-o-oki-uchwalona-przez-sejm-podatek-belki-obnizony-od-2027-roku Opublikowano: 2026-07-06 Ustawa o OKI, uchwalona 3 lipca 2026, obniża podatek Belki od 1 stycznia 2027. Zwolnienie do 100 tys. zł dla akcji/funduszy i 25 tys. zł dla lokat/obligacji. --- Szybka odpowiedź Pytanie: Jakie zmiany wprowadza ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI) uchwalona przez Sejm 3 lipca 2026 roku? Odpowiedź: Ustawa o OKI, uchwalona przez Sejm 3 lipca 2026 roku, wprowadza nowe zasady opodatkowania inwestycji indywidualnych, mające na celu obniżenie podatku Belki. Wejdzie w życie 1 stycznia 2027 roku. Kluczowe limity zwolnienia to 100 tys. zł dla akcji i funduszy oraz 25 tys. zł dla lokat i obligacji oszczędnościowych, waloryzowane corocznie. --- Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI), wprowadzając istotne zmiany w systemie opodatkowania zysków kapitałowych dla inwestorów indywidualnych. Nowe przepisy, które zaczną obowiązywać od 1 stycznia 2027 roku, mają zachęcić Polaków do aktywniejszego oszczędzania i inwestowania na rynku kapitałowym. Ustawa, poparta przez 427 posłów, stanowi odpowiedź na potrzebę budowania krajowego kapitału i zwiększenia zaangażowania obywateli w rynek giełdowy. ## Jakie limity zwolnień z podatku Belki wprowadza OKI? Ustawa o OKI wprowadza dwa kluczowe limity zwolnień z podatku od zysków kapitałowych, powszechnie znanego jako podatek Belki. Inwestorzy mogą liczyć na zwolnienie z opodatkowania do kwoty 100 tys. zł dla aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje i fundusze. Drugi limit dotyczy aktywów oszczędnościowych, w tym lokat i obligacji, dla których zwolnienie wynosi 25 tys. zł . Te progi mają zachęcić do dywersyfikacji portfela i długoterminowego oszczędzania. Minister finansów Andrzej Domański poinformował, że celem ustawy jest stworzenie bardziej atrakcyjnych warunków dla inwestorów indywidualnych. Limity te będą corocznie waloryzowane o wskaźnik inflacji (CPI) z trzech pierwszych kwartałów poprzedniego roku, co ma zapewnić ich realną wartość w czasie. ## Jakie aktywa podlegają nowemu opodatkowaniu powyżej limitów? Aktywa zgromadzone na Osobistych Kontach Inwestycyjnych, które przekroczą ustalone limity zwolnień, zostaną objęte nowym podatkiem od wartości. Stawka tego podatku nie przekroczy 1 proc. wartości aktywów. Mechanizm jego wyliczania jest precyzyjnie określony: stawka wynosi 19 proc. wartości stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedzającego, jednak nie może być niższa niż 0,1 proc. W pierwszym roku obowiązywania ustawy, czyli w 2027 roku, stawka podatku od aktywów wyniesie 0,85 proc. Nowy podatek ma zastosowanie do nadwyżki ponad limity zwolnień, co oznacza, że inwestorzy z mniejszymi portfelami mogą całkowicie uniknąć opodatkowania zysków kapitałowych. Jest to istotna zmiana w porównaniu do dotychczasowego, liniowego opodatkowania wszystkich zysków. ## Kiedy ustawa o OKI wejdzie w życie i jakie są jej dalsze etapy? Ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych wejdzie w życie 1 stycznia 2027 roku . Pierwotnie planowano jej wprowadzenie już 1 lipca 2026 roku, jednak termin został przesunięty o pół roku. Sejm uchwalił ustawę w piątek, 3 lipca 2026 roku , po głosowaniu, w którym 427 posłów poparło projekt, 5 było przeciw, a 1 wstrzymał się od głosu. Rzecznik rządu Adam Szłapka wcześniej informował o przyjęciu projektu ustawy przez Radę Ministrów. Po uchwaleniu przez Sejm, ustawa trafi teraz do Senatu, gdzie będzie poddana dalszej analizie i ewentualnym poprawkom. Ostateczne wejście w życie będzie zależało od zakończenia procesu legislacyjnego, w tym podpisu Prezydenta. ## Jakie są prognozy dotyczące zgromadzonego kapitału dzięki OKI? Wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych ma znacząco wpłynąć na poziom oszczędności Polaków i rozwój krajowego rynku kapitałowego. Zgodnie z szacunkami Polskiej Agencji Prasowej (PAP), OKI powinny zgromadzić 25 mld zł do 2030 roku . Długoterminowe prognozy są jeszcze bardziej optymistyczne, wskazując na potencjalne zgromadzenie 74 mld zł do 2040 roku . Te liczby podkreślają strategiczne znaczenie ustawy dla gospodarki. Ma ona nie tylko zachęcić do indywidualnego inwestowania, ale również przyczynić się do zwiększenia płynności na Giełdzie Papierów Wartościowych i wzmocnienia polskiego kapitału. Wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych od 1 stycznia 2027 roku oznacza dla przedsiębiorców i inwestorów indywidualnych konieczność rewizji strategii oszczędnościowych. Możliwość zwolnienia z podatku Belki dla aktywów do 100 tys. zł (akcje, fundusze) i 25 tys. zł (lokaty, obligacje) stwarza nowe perspektywy dla efektywnego pomnażania kapitału. Warto rozważyć przeniesienie części inwestycji na OKI, aby skorzystać z preferencyjnych warunków opodatkowania, zwłaszcza że limity będą corocznie waloryzowane o wskaźnik CPI.