Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI), co stanowi istotną zmianę dla inwestorów i oszczędzających w Polsce. Nowe regulacje mają na celu zachęcenie do długoterminowego gromadzenia kapitału, oferując zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, znanego jako podatek Belki, do określonych limitów. Projekt ustawy, przyjęty przez Radę Ministrów 5 maja 2026 roku, trafi teraz pod obrady Senatu.
Co zmienia ustawa o OKI dla inwestorów?
Ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych wprowadza zwolnienie z podatku Belki dla aktywów zgromadzonych na OKI, jednak z precyzyjnie określonymi progami. Aktywa inwestycyjne, takie jak akcje czy fundusze, będą zwolnione z opodatkowania do kwoty 100 tys. zł. W przypadku aktywów oszczędnościowych, obejmujących obligacje czy lokaty, limit zwolnienia wynosi 25 tys. zł (pitax.pl, tvn24.pl). Każdy pełnoletni obywatel Polski będzie mógł posiadać jedno takie konto (next.gazeta.pl).
Nowe przepisy mają wejść w życie 1 stycznia 2027 roku. Jest to przesunięcie względem pierwotnie planowanego terminu 1 lipca 2026 roku (pep.pl, strefainwestorow.pl). Wprowadzono również okres przejściowy, obejmujący drugą połowę 2026 roku, w którym stawka nowego podatku wynosi 0,85%, a limity zwolnień są obniżone o połowę, czyli do 50 tys. zł dla części inwestycyjnej (subiektywnieofinansach.pl).
Jak będzie naliczany nowy podatek od nadwyżki aktywów?
Ustawa o OKI wprowadza nowy podatek od wartości aktywów, który będzie naliczany od nadwyżki ponad kwoty zwolnione z podatku Belki. Podatek ten nie będzie dotyczył wypracowanego zysku, lecz aktualnej wartości aktywów zgromadzonych na koncie (pep.pl). Stawka podatku została ustalona na poziomie 19% wartości stopy referencyjnej NBP, obowiązującej 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy (pitax.pl).
Dla pierwszego roku obowiązywania nowych przepisów, czyli 2027 roku, szacowana stawka podatku wynosi 0,85% (pep.pl). Ustawa przewiduje, że minimalna stawka podatku nie może spaść poniżej 0,1%, a docelowa stawka będzie oscylować w granicach 0,8, 0,9% (pep.pl). Podatek ten dotyczy każdego posiadacza OKI, niezależnie od miejsca zamieszkania, i obejmuje wszystkie osoby fizyczne, które podpiszą umowę o prowadzenie OKI z instytucją finansową (subiektywnieofinansach.pl).
Co dalej z procesem legislacyjnym?
Po uchwaleniu przez Sejm 3 lipca 2026 roku, ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych trafi teraz pod obrady Senatu (rp.pl). Przyjęcie projektu przez Sejm nastąpiło niemal jednogłośnie, co wskazuje na szerokie poparcie dla tego rozwiązania (innpoland.pl). Po akceptacji przez Senat i podpisie Prezydenta, ustawa zostanie opublikowana i wejdzie w życie zgodnie z ustalonym harmonogramem, czyli 1 stycznia 2027 roku.
Dla przedsiębiorców i inwestorów oznacza to konieczność analizy nowych możliwości optymalizacji podatkowej. Wprowadzenie OKI może wpłynąć na strategie inwestycyjne, szczególnie w kontekście długoterminowego gromadzenia kapitału. Firmy oferujące produkty inwestycyjne będą musiały dostosować swoją ofertę do nowych regulacji, aby sprostać oczekiwaniom klientów poszukujących efektywnych rozwiązań podatkowych.
Wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych od 1 stycznia 2027 roku oznacza dla inwestorów konieczność rewizji dotychczasowych strategii oszczędnościowych i inwestycyjnych. Przedsiębiorcy i menedżerowie powinni rozważyć wykorzystanie OKI do budowania kapitału, zwłaszcza w kontekście zwolnienia z podatku Belki dla aktywów do 100 tys. zł.
